Qué es el interés compuesto, en qué se diferencia del interés simple y por qué el plazo es la variable que más pesa en su efecto, según el Banco de España.
Actualizado el 1 de agosto de 2026·2 min de lectura·Por el equipo de Monflow
Interés simple frente a interés compuesto
Interés simple
Interés compuesto
Sobre qué se calcula el interés
Solo el capital inicial
El capital inicial más los intereses ya acumulados
Forma de crecimiento
Lineal (constante cada periodo)
Acelerada (creciente cada periodo)
Ejemplo con 100 € al 2% anual
Genera 2 € cada año, siempre
Genera 2 € el primer año, algo más el segundo (sobre 102 €), y así sucesivamente
El Banco de España usa precisamente ese ejemplo —100 € a un 2% anual fijo, sin comisiones ni impuestos— para explicar la diferencia: en interés simple el saldo crece siempre en la misma cantidad; en interés compuesto, cada año el interés se calcula sobre un capital algo mayor que el anterior.
Por qué mucha gente lo subestima
El propio Banco de España señala un dato revelador de una encuesta a clientes bancarios: solo el 41% respondió correctamente a una pregunta básica sobre interés compuesto. La intuición humana tiende a imaginar un crecimiento constante (como el interés simple), incluso cuando el producto real capitaliza de forma compuesta. Ese error de intuición importa más cuanto más largo es el plazo, porque es exactamente ahí donde la diferencia entre ambos tipos de interés se hace mayor.
Dónde aparece en la práctica
A tu favor: en cuentas remuneradas, depósitos y fondos de inversión con reinversión de rendimientos, donde el capital acumulado genera más rendimiento cada periodo.
En tu contra: en deudas no pagadas a tiempo, como las tarjetas revolving, donde los intereses no abonados se suman al capital pendiente y generan a su vez más intereses. Por eso una deuda revolving puede crecer de forma acelerada si solo se paga el mínimo.
Puedes ver el efecto acumulado con cifras concretas —cuánto se genera ahorrando una cantidad fija al mes durante distintos plazos— en la calculadora de interés compuesto. Para el indicador que mide qué parte de tus ingresos conviertes en ese tipo de ahorro, mira la entrada tasa de ahorro del glosario.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el interés compuesto?
El proceso por el cual "los intereses se van sumando al capital inicial de cada periodo para producir nuevos intereses", según lo explica el Banco de España en su Portal del Cliente Bancario. A diferencia del interés simple, que solo se calcula sobre el capital inicial, el compuesto genera intereses también sobre los intereses ya acumulados.
¿En qué se diferencia del interés simple?
En el interés simple, solo el capital inicial genera rendimiento, así que el crecimiento es lineal. En el compuesto, cada periodo suma sus intereses al capital, y ese capital ampliado genera más intereses en el siguiente periodo: el crecimiento se acelera con el tiempo en vez de ser constante.
¿Por qué el interés compuesto sorprende a tanta gente?
Porque el Banco de España, en una encuesta a clientes bancarios, encontró que solo el 41% de los encuestados respondió correctamente a una pregunta básica sobre interés compuesto. La intuición humana tiende a estimar un crecimiento lineal (interés simple) incluso cuando el producto real es de interés compuesto.
¿Dónde se aplica el interés compuesto en la vida real?
En cuentas de ahorro y depósitos con capitalización periódica, en fondos de inversión reinvertidos, y en el sentido contrario, en deudas que no se pagan a tiempo (como las tarjetas revolving), donde los intereses no pagados se suman al capital pendiente y generan más intereses en el siguiente periodo.
Este contenido es informativo y educativo, no asesoramiento financiero personalizado. Monflow no es una entidad asesora registrada. Antes de tomar una decisión que afecte a tu patrimonio, valora tu situación concreta o consulta con un profesional acreditado.
